Penelitian ini tentang bagaimana pengaruh Pendapatan Asli Daerah Dan Dana Alokasi Khusus terhadap Belanja Modal dengan Dana Bagi Hasil sebagai Pemoderasi pada Pemerintah Kabupaten/Kota Provinsi Jawa Timur. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan membuktikan bahwa Pendapatan asli daerah dan Dana Alokasi Khusus berpengaruh terhadap Belanja Modal dengan dana bagi hasil sebagai pemoderasi. Penelitian ini tergolong deskriptif statistik dengan menggunakan data sekunder yang diperoleh dari Dirjen Perimbangan Keuangan Pusat dan Daerah. Pengumpulan data yang digunakan dengan Dokumentasi dan studi Kepustakaan dengan pendekatan kuantitatif. Teknik analisis penelitian ini yaitu analisis Struktur Equation Modeling SEM-PLS dengan Program WarpPLS 6.0 untuk menguji pengaruh Pendapatan Asli Daerah dan Dana Alokasi Khusus Terhadap Laporan Realisasi Anggaran Belanja Modal dengan dana bagi hasil sebagai pemoderasi secara parsial (uji t). Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial Pendapatan Asli Daerah dan Dana Alokasi Khusus yang tidak berpengaruh signifikan terhadap Laporan Realisasi Anggaran Belanja Modal dan Pendapatan Asli Daerah berpengaruh signifikan dengan belanja modal dengan dana bagi hasil sebagai Pemoderasi serta Dana Alokasi Khusus tidak berpengaruh signifikan dengan belanja modal dengan dana bagi hasil sebagai Pemoderasi.
Kata Kunci : Pendapatan Asli Daerah, Dana Alokasi Khusus, Dana Bagi Hasil dan Belanja Modal.