ABSTRAK

Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh faktor fundamental yang diwakili oleh variabel Earning Per Share (EPS), Return on Asset (ROA), Debt to Equity Ratio (DER), Price Earnings Ratio (PER), Return on Equity (ROE), Price Book Value (PBV) dan Kapitalisasi Pasar (Marker Capitalization) terhadap Return saham dari emiten yang termasuk perusahaan kategori Property & Real Estate dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia.
Sampel penelitian ini adalah 8 perusahaan Property & Real Estate yang secara konsisten tergabung dalam indeks LQ45 selama 2014-2017 dengan menggunakan purposive sampling. Data yang digunakan adalah laporan keuangan dan rasio keuangan masing-masing perusahaan sampel yang dipublikasikan melalui situs web www.idx.co.id. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda. Pengujian hipotesis menggunakan uji statistik t untuk menguji pengaruh variabel parsial dan statistik uji F untuk menguji variabel simultan pada return saham dengan tingkat signifikansi 5%.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa faktor fundamental yang diwakili oleh EPS, ROA, DER, PER, ROE, PBV dan kapitalisasi pasar secara simultan berpengaruh terhadap return saham perusahaan Property & Real Estate yang terdaftar dan termasuk dalam indeks LQ45 periode 2014-2017 di Bursa Efek Indonesia. Faktor fundamental yang memiliki pengaruh parsial terhadap return saham adalah PBV dan MarCap sedangkan yang lainnya tidak berpengaruh. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa faktor fundamental yang diukur dengan Price Book Value (PBV) dan Kapitalisasi Pasar (Market Capitalization) dapat digunakan oleh investor untuk memprediksi return saham dari perusahaan-perusahaan yang terdaftar yang termasuk dalam indeks LQ45 pada periode 2014-2017 di Bursa Efek Indonesia.

Kata Kunci: Return Saham, EPS, ROA, DER, PER, ROE, PBV, MarCap.