ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang berpengaruh terhadap return saham dengan menggunakan return on asset, earning per share, debt to equity ratio, current ratio, price to book value dan inflasi sebagai variabel pemoderasi. Faktor yang digunakan dalam penelitian ini antara lain faktor eksternal yang diwakili oleh tingkat inflasi, serta return on asset, earning per share, debt to equity ratio, current ratio, price to book value yang mewakili faktor internal. Jenis penelitian yang digunakan adalah kuantitatif dengan menggunakan data sekunder. Teknik pengumpulan data adalah dengan mengumpulkan laporan keuangan dan laporan tingkat inflasi. Populasi dan sampel dalam penelitian ini adalah industri barang konsumsi dan industri dasar kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2014 sampai dengan 2018 dan tidak pernah delisting serta selalu mempublikasikan laporan keuangan setiap tahunnya yang berjumlah 29 perusahaan dari industri barang konsumsi dan 31 perusahaan industri dasar kimia yang terdaftar. Data yang diperoleh dianalisis menggunakan structural equation model partial least square (SEM-PLS) dengan aplikasi Warp PLS 5.0. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada industri barang konsumsi secara parsial return on asset, current ratio, price to book value dan inflasi berpengaruh signifikan terhadap return saham. Sedangkan inflasi hanya dapat memoderasi pengaruh antara earning per share, debt to equity ratio dan price to book value terhadap return saham. Pada industri dasar kimia, hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial return on asset, earning per share dan current ratio berpengaruh signifikan terhadap return saham. Sedangkan inflasi hanya dapat memoderasi pengaruh antara earning per share terhadap return saham.

Kata kunci : return saham, return on asset, earning per share, debt to equity ratio, current ratio, price to book value, inflasi