ABSTRAK

Volatilitas harga saham bagi investor merupakan suatu resiko, sehingga investor akan melakukan analisa sebelum membeli atau menjual sahamnya. Tujuan penelitian ini untuk menguji dan menganalisa seberapa besar pengaruh price earning ratio, book value per share dan debt to asset ratio terhadap volatilitas harga saham dengan return on asset ratio dan return on equity ratio sebagai variabel control. Data sampel penelitian ini adalah data perusahaan yang terdaftar dalam Indeks LQ45 dengan periode waktu penelitian dari tahun 2012-2016. Model analisis menggunakan regresi linear berganda dengan tingkat signifikansi sebesar 5%. Hasil penelitian menjelaskan price earning ratio berpengaruh terhadap volatilitas harga saham dengan koefisien sebesar -0.001 dan probabilitas sebesar 0.005. Book value per share berpengaruh terhadap volatilitas harga saham dengan koefisien sebesar -0.14 dan probabilitas sebesar 0.000 sedang debt to asset ratio tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham dengan koefisien -0.25 dan probabilitas sebesar 0,297 yang nilainya lebih besar dari tingkat signifikansi sebesar 5%. Variabel kontrol return on asset ratio menunjukkan tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham sedang return on equity ratio menunjukkan berpengaruh terhadap volatilitas harga saham.

Kata kunci : Volatilitas harga saham, price earning ratio, book value, debt to asset ratio, return on asset ratio, return on equity ratio