Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dan memahami seberapa besar
pengaruh profitabilitas yang diproksi Return on Equity (ROE), leverage yang
diproksi Debt to Equity Ratio (DER), dan kinerja pasar yang diproksi Price
Earning Ratio (PER) secara parsial terhadap Return Saham, juga untuk
mengetahui dan memahami seberapa besar pengaruh pengaruh profitabilitas yang
diproksi Return on Equity (ROE), leverage yang diproksi Debt to Equity Ratio
(DER), dan kinerja pasar yang diproksi Price Earning Ratio (PER) secara simultan
terhadap Return Saham. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah analisis regresi data panel dengan bantuan program Eviews 9. Populasi
penelitian ini adalah perusahaan manufaktur sub sektor Food and Beverages yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode tahun 2015-2019 sebanyak
30 perusahaan. Penentuan sampel menggunakan metode purposive sampling yaitu
teknik pengambilan sampel sumber data dengan kriteria tertentu. Sehingga jumlah
sampel yang digunakan sebanyak 14 perusahaan. Hasil pengujian menunjukkan
bahwa profitabilitas yang diproksi Return on Equity (ROE) berpengaruh positif
dan tidak signifikan terhadap Return Saham, leverage yang diproksi Debt to Equity
Ratio (DER) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return Saham, dan
kinerja pasar yang diproksi Price Earning Ratio (PER) tidak berpengaruh
signifikan terhadap Return Saham.
Kata kunci: Return on Equity (ROE), Debt to Equity Ratio (DER), Price Earning
Ratio (PER), dan Return Saham.