Pergerakan variabel makro ekonomi dan kondisi moneter suatu negara merupakan
hal yang perlu diperhatikan oleh investor dalam mengambil keputusan investasi.
Kondisi ekonomi dan pergerakan variabel makro dalam suatu negara dapat
mempengaruhi return saham, salah satunya saham perusahaan sektor perbankan.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh variabel makro
ekonomi yaitu Inflasi, Suku Bunga Bank Indonesia dan Nilai Tukar Rupiah/USD
terhadap return saham sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini
adalah seluruh perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
periode 2016-2020, sedangkan sampel dalam penelitian ini adalah 6 perusahaan
sektor perbankan yang memenuhi kriteria penelitian. Teknik analisis data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah Regresi Linier Berganda dengan
menggunakan IBM SPSS 26. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Inflasi dan Suku
Bunga Bank Indonesia secara parsial tidak berpengaruh terhadap return saham
perbankan, sedangkan Nilai Tukar Rupiah/USD secara parsial memiliki pengaruh
terhadap return saham perbankan. Secara simultan variabel Inflasi, Suku Bunga
Bank Indonesia dan Nilai Tukar Rupiah/USD berpengaruh terhadap return saham
perusahaan sektor perbankan.
Kata Kunci : Inflasi, Suku Bunga Bank Indonesia, Nilai Tukar Rupiah, Return
Saham.