Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji kandungan informasi
dalam pengumuman kasus Covid-19 pertama di Indonesia, menganalisis
perbedaan antara abnormal return dan volume perdagangan baik sebelum maupun
sesudah peristiwa Covid-19. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu
perusahaan indeks LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode yang
digunakan dalam penelitian ini adalah event study. Periode penelitian yang
digunakan adalah 14 hari bursa, masing-masing 7 hari sebelum dan 7 hari setelah
pengumuman kasus Covid-19 pertama di Indonesia. Uji statistik yang digunakan
untuk menguji hipotesis adalah uji Statistik Parametik dan uji Wilcoxon Signed
Rank. Hasildari penelitian ini yaitu, hasil uji Wilcoxon Signed Rank menunjukkan
tidakterdapat perbedaan yang signifikan antara abnormal return sebelum dan
sesudah pengumuman kasus Covid-19 pertama di Indonesia. Namun,
hasil Wilcoxon Signed Rank Test pada Trading Volume Activity (TVA)
menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah
pengumuman kasus Covid-19 pertama di Indonesia.
Kata Kunci: Abnormal Return, Aktivitas Volume Perdagangan, Index LQ-
45