ABSTRACT Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh DAU dan tingkat kemandirian keuangan daerah terhadap belanja modal. Data yang dianalisis dalam penelitian ini diolah dari Laporan Realisasi Anggaran Pendapatan Belanja Daerah (RAPBD) yang diperoleh dari Badan Pemeriksa Keuangan (BPK) dengan menggunakan sampel dengan jumlah 9 Kabupaten/Kota di Provinsi Bali pada tahun 2008-2012. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda dengan bantuan SPSS 16. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa DAU tidak mempunyai pengaruh signifikan terhadap belanja modal sedangkan tingkat kemandirian keuangan daerah berpengaruh signifikan terhadap belanja modal. Kata kunci: DAU, tingkat kemandirian keuangan daerah, belanja modal